孟安南給王世安打電話報信，林楠笙拿出手錶質問，孟安南承認自己就是國民黨。兩人發生打鬥，孟安南最終被櫃檯的玻璃碎片劃破喉嚨身亡。朱怡貞自責於沒有及時發現孟安南的真實身份，導致紀中原犧牲，發報請求黨組織的處分。林楠笙和朱怡貞被警察包圍，兩人從後窗逃跑。

藍心潔按照計劃，給各大報社打電話，讓他們到仙樂斯門口“報導新聞”，然後在指定時間朝舞廳門口開槍，製造共產黨“鋤奸”的假象。現場陷入混亂，紀中原趁機奪槍，被軍統特務們認為是要反抗，當街打死。林楠笙來不及難過，就得知藍心潔未能安全撤離，被軍統逼至絕路。

林楠笙強作鎮定，思索解救紀中原之法，趁著王世安外出見孟安南的機會，林楠笙與紀中原交談，紀中原告訴他，自己與國民黨高層榮將軍有單線聯繫，對方即將傳遞一份有關淮海戰役的重要情報出來，但自己已經不能去接頭了，只有林楠笙能夠代替他完成這個任務。

國民黨部分單位開始撤往廣州和台灣，林楠笙將他們的撤退預案交給紀中原，同時遺憾軍統上海區也將撤往廣州，他不能跟同志們一起見證解放軍的到來。王世安害怕撤往廣州後，自己會被林楠笙壓制，不受重用，於是決定加緊抓捕“漁夫”，為自己撈取更多政治資本。

婚禮前，林楠笙悄悄跟著朱怡貞，看了她的生活狀態，也看到了與她生活在一起的孟安南。林楠笙確認朱怡貞過的很好，這才離去。林楠笙與藍心潔舉行婚禮，一眾國民黨同僚前來為他慶祝。1948年，遼沈戰役開始，國民黨濟南失守。

趙京隆意外抓住了民政局副局長，從他偽造的假證件中發現了陳默群的，得知他即將乘船逃離上海。副局長供出了與陳默群見面的時間地點，林楠笙立刻佈置抓捕，王世安害怕自己與陳默群私下合作的秘密曝光，緊急跟上林楠笙的隊伍。林楠笙見到了陳默群。

陳默群約見王世安，告訴其倉庫爆炸是共產黨有意安排，自己還有一個密派潛伏在共產黨中，可以持續提供情報，希望以此作為籌碼讓王世安放過自己。林楠笙跟踪王世安，發現了陳默群的踪跡，他跟踪陳默群，但被孟安南暗中破壞。

上海區高層聚餐，廖通姍姍來遲，並帶來了老蕭老家的消息，側面說明他很有可能就是共產黨的一名大人物。林楠笙將此事告知紀中原，紀中原則安排朱怡貞和孟安南等人立刻實施一項掩護任務。證實了他是共黨的嫌疑更大。廖科長提議當夜就要對蕭雨進行審訊。

林楠笙返回上海，就任軍統上海區副站長，朱怡貞在遠處偵查時意外看見其身影，心中難免感慨萬千。林楠笙傳達戴笠指示，肅清曾經投遞叛國的漢奸，第一步就是要收回戴笠曾經簽發過的委任狀，誰牽線誰負責，這讓王世安感覺到了壓力。

林楠笙得到顧慎言趁亂逃跑的消息，他正要去找對方，顧慎言卻先找到了他。兩人以共產黨同志的身份再次相見，林楠笙想安排顧慎言離開，卻遭拒絕，顧慎言不想因為自己的消失而令軍統警覺，由此調查出他的真實身份和背後的其他信息，甚至危及到延安。他已做好了犧牲的準備。